Issue: Số 10 - Tháng 4 - 2026Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm
Tác động của vốn đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Vai trò điều tiết của rủi ro tín dụng
Published: June 28, 2026
Abstract
Nghiên cứu phân tích tác động của vốn chủ sở hữu (VCSH) đến khả năng sinh lời và rủi ro tín dụng của 25 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam giai đoạn 2010-2023 với 388 quan sát dữ liệu bảng không cân bằng. Mô hình sử dụng tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) là biến phụ thuộc; tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ nợ xấu (NPL) và biến tương tác CAPRISK là biến độc lập chính, cùng nhóm biến kiểm soát nội tại và vĩ mô. Phương pháp System GMM 2 bước được áp dụng để xử lý nội sinh, phương sai thay đổi và tự tương quan. Kết quả cho thấy, vốn ngân hàng tác động tích cực đến lợi nhuận thông qua cơ chế tăng cường niềm tin và giảm chi phí huy động vốn; rủi ro tín dụng làm giảm hiệu quả tài chính; trong khi vốn đóng vai trò điều tiết, làm giảm nhẹ tác động tiêu cực của nợ xấu đến lợi nhuận. Kết quả hàm ý chính sách về quản trị vốn và kiểm soát rủi ro tín dụng hướng tới phát triển an toàn, bền vững.
Keywords
vốn ngân hàngkhả năng sinh lờirủi ro tín dụngSystem GMMvai trò điều tiết
References
1.
Phạm Tiến Minh & Bùi Huy Hải Bích. (2019). Ownership structure and risk of commercial banks in Vietnam. VNUHCM Journal of Economics-Law and Management, 3(SI), SI1-SI13.
2.
Altunbas, Y., Carbo, S., Gardener, E. P. M., & Molyneux, P. (2007). Examining the relationships between capital, risk, and efficiency in European banking. European Financial Management, 13(1), 49-70.
3.
Athanasoglou, P. P., Delis, M. D., & Staikouras, C. K. (2006). Determinants of bank profitability in the South Eastern European Region. Bank of Greece Working Paper No. 25.
4.
Berger, A. N. (1995). The relationship between capital and earnings in banking. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 432-456.
5.
Dang, V. D., Le, D. H., & Tran, M. D. (2024). The effect of capital buffer on bank risk-taking in Vietnam. International Journal of Economics and Finance, 16(3), 1-15.
6.
Dao, B., & Nguyen, K. (2020). Bank capital adequacy ratio and bank performance in Vietnam: A simultaneous equations framework. Journal of Asian Finance Economics and Business, 7(6), 39-46.
7.
Flamini, V., McDonald, C., & Schumacher, L. (2009). The determinants of commercial bank profitability in Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper No. 09/15.
8.
Goddard, J., Molyneux, P., Wilson, J. O. S., & Liu, H. (2013). Do bank profits converge? European Financial Management, 19(2), 345-365.
9.
Iannotta, G., Nocera, G., & Sironi, A. (2007). Ownership structure, risk, and performance in the European banking industry. Journal of Banking and Finance, 31(7), 2127-2149.
10.
Jabra, W. B., Mighri, Z., & Mansouri, F. (2017). Bank capital, profitability and risk in BRICS banking industry. Global Business and Economics Review, 19(1), 89-119.
11.
Jacques, K. T., & Nigro, P. (1997). Risk-based capital, portfolio risk and bank capital: A simultaneous equations approach. Journal of Economics and Business, 49, 533-547.
12.
Lee, C. C., & Hsieh, M. F. (2013). The impact of bank capital on profitability and risk in Asian banking. Journal of International Money and Finance, 32, 251-281.
13.
Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece. Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012-1027.
14.
Nguyen, Q. A., & Tang, M. S. (2023). Bank capital and bank profitability of Vietnam commercial banks. International Journal of Business and Society, 24(1), 56-65.
15.
Siddique, A., Islam Khan, M. A., & Khan, Z. (2022). The effect of credit risk management and bank-specific factors on the financial performance of the South Asian commercial banks. Asian Journal of Accounting Research, 7(2), 182-194.
