Impacts of the Reduction in the VAT Rate on Vietnam’s Economy
Published: July 30, 2026
Abstract
This study employs a Dynamic Computable General Equilibrium (DCGE) model to simulate the impacts of reducing the value-added tax (VAT) rate from 10% to 8% under the Government’s Decree No. 15/2022/ND-CP on Vietnam’s macroeconomic indicators. The simulation results indicate that the VAT reduction does not reduce state budget revenue. Instead, in the long run, it contributes to higher budget revenue, stronger GDP growth, a larger trade surplus, and, most importantly, significant improvements in household welfare.
Bộ Tài chính (2019). Quyết toán thu ngân sách nhà nước theo sắc thuế năm 2019. Truy cập tại: https://ckns.mof.gov.vn/SitePages/home.aspx
2.
CIEM (2016). Ma trận hạch toán xã hội (SAM) Việt Nam năm 2012. Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
3.
Begg, D. (2005). Kinh tế học. Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội.
4.
Keynes, J. M. (1973). The General Theory of Employment, Interest and Money. London: Macmillan, St. Martin's Press.
5.
La Xuân Đào (2012). Chính sách thuế đối với phát triển kinh tế ở Việt Nam. Luận án Tiến sĩ, Trường Đại học Kinh tế - Luật, Đại học Quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh.
6.
Chan, N., & Tran, K. D. (2001). Further Development of CGE Model to Evaluate Tariff Policy in Vietnam. Paper presented at the Conference on MIMAP Model, Singapore.
7.
Nguyen, M. T. (2005). The Long-Term Effect of Trade Liberalization on Income Distribution in Vietnam: A Multi-Household Dynamic Computable General Equilibrium Approach. Kobe University, Japan.
8.
Nguyễn Thị Hương (2018). Tác động của chính sách thuế đến cơ cấu ngành của nền kinh tế Việt Nam. Luận án Tiến sĩ, Đại học Đà Nẵng.
9.
Sajadifar, S. H., Khiabani, N., & Arakelyan, A. (2012). A Computable General Equilibrium Model for Evaluating the Effects of Value-Added Tax Reform in Iran. World Applied Sciences Journal, 18(7), 918-924.
10.
Tào Thị Hoàng Anh (2007). Đổi mới và hoàn thiện các chính sách thuế nhằm góp phần thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế ở Việt Nam theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa. Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Học viện Tài chính, Hà Nội.
