Production diversification and income risk among agricultural households in Dak Lak province

Abstract

This study investigates the relationship between production diversification and income risk among agricultural households in Dak Lak province, using panel data from the Thailand–Vietnam Socio-Economic Panel (TVSEP) for the period 2007–2017. The findings reveal a significant relationship between production diversification and household income risk, as demonstrated through graphical and regression analyses. Specifically, diversification within the crop or livestock sectors helps reduce income risk by approximately 0.044%, indicating that diversified production serves as an effective risk management strategy. Based on these results, the study proposes several policy implications aimed at promoting diversification to enhance income stability and resilience among rural households in Dak Lak province.
Keywords
production diversification income risk agricultural production farming households Dak Lak province.

References

1.
Báo cáo Hội Nông dân tỉnh Đắk Lắk (2023). Tổng kết Công tác Hội và phong trào nông dân năm 2022; Nhiệm vụ, giải pháp năm 2023, BCH Hội Nông dân tỉnh Đắk Lắk.
2.
Cục Thống kê tỉnh Đắk Lắk (2023). Niên giám thống kê năm 2022, tỉnh Đắk Lắk.
3.
Đinh Phi Hổ (2014). Phương pháp nghiên cứu kinh tế và viết luận văn thạc sĩ. Nhà xuất bản Phương Đông, TP. Hồ Chí Minh.
4.
Hạ Thị Thiều Dao và Nguyễn Thị Mai (2016). Tác động của thiên tai, dịch bệnh đến sản xuất nông nghiệp của hộ gia đình nông thôn Tây Nguyên. Tạp chí Phát triển Khoa học và Công nghệ, 19(Q2), 19-29.
5.
Lữ Bá Văn (2015). Các yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến kết quả sản xuất và kinh doanh cà phê tại Việt Nam. Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh.
6.
Nguyễn Thị Mai (2019). Đa dạng hóa thu nhập khi rủi ro: trường hợp nông hộ Việt Nam. Tạp chí Phát triển Khoa học Công nghệ: Kinh tế - Luật - Quản lý, 723-735.
7.
Nguyễn Tuấn Kiệt và Nguyễn Tấn Phát (2019). Ứng phó của nông dân đối với rủi ro trong sản xuất nông nghiệp tại thành phố Cần Thơ. Tạp chí Khoa học Đại học Cần Thơ, 55, 135-147.
8.
Nguyễn Ngọc Thắng (2017). Giải pháp giảm thiểu rủi ro trong sản xuất cà phê cho hộ nông dân trên địa bàn tỉnh Đắk Lắk. Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Học viện Nông nghiệp Việt Nam, Hà Nội.
9.
Thủ tướng Chính phủ (2018). Quyết định số 27/2018/QĐ-TTg ngày 06 tháng 7 năm 2018 của Thủ tướng Chính phủ: Ban hành hệ thống ngành kinh tế Việt Nam.
10.
Barrett C. B. and Reardon T. (2001). Asset, Activity, and Income Diversification Among African Agriculturalists: Some Practical Issues. Food Policy, 26(4), 315-331.
11.
Dercon S. (2002). Income risk, coping strategies, and safety nets. The World Bank Research Observer, 17(2), 141-166.
12.
Démurger S., Fournier M. and Yang W. (2010). Rural households' decisions towards income diversification: Evidence from a township in northern China. China Economic Review, 21, S32-S44.
13.
Ellis Fr. (2000). The Determinants of Rural Livelihood Diversification in Developing Countries. Journal of Agricultural Economics, 51(2), 289-302.
14.
Joshi P. K., Gulati A., Birthal P. S. and Twari L. (2004). Agriculture Diversification in South Asia: Patterns, Determinants and Policy Implications. Economic and Political Weekly, 39(24), 2457-2467.
15.
Khai Tr. T. and Danh Ng. Ng. (2014). Determinants of Income Diversification and Its Effects on Household Income in Rural Viet Nam. JED, 221, 20-41.
16.
Markowitz H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77-91.
17.
Minot N., Epprecht M., Anh Tr. Th. Tr. and Trung L. Q. (2006). Income Diversification and Poverty in the Northern Uplands of Vietnam. Research Report, International Food Policy Research Institute, Washington DC, 145-137.
18.
Nghiem L. T. (2010). Activity and Income Diversification: Trends, Determinants and Effects on Poverty Reduction. The Case of the Mekong River Delta. PhD Thesis, The International Institute of Social Studies (ISS) of Erasmus University, Rotterdam, The Netherlands.
19.
Rao C. R. (1982). Diversity and dissimilarity coefficients: A unified approach. Theoretical Population Biology, 21(1), 24-43.
20.
Sen P. K. (2005). Gini diversity index, hamming distance and curse of dimensionality. Metron-International Journal of Statistics, 63(3), 329-349.
21.
Schwarze S. (2004). Determinants of Income Generating Activities of Rural Households. Dissertation zur Erlangung des Doktorgrades der Fakultät für Agrarwissenschaften der Georg-August-Universität Göttingen.
22.
World Bank (2005). Managing agricultural production risk: Developing countries, Report No. 32727-GLB.
23.
Yang D. T. (2004). Education and allocative efficiency: Household income growth during rural reforms in China. Journal of Development Economics, 74(1), 137-162.