Issue: Số 14 - Tháng 6 - 2024Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm
Financial Risks and Spillover Risks on the Financial Market
Published: July 28, 2026
Abstract
This study clarified the concept and impact of spillover risks on the financial market, thereby proposing solutions to minimize the negative impact of spillover risks on the market. This study’s results showed that there are impacts between organizations in the market and impacts between markets, and an organization or an event can impact the entire economy. The possible consequence is instability and the risk of financial market collapse. This study also proposed solutions to limit the negative impacts of financial risks and spillover risks on the financial market. These solutions include strengthening the management and supervision of the state through laws and policies and applying management toolsto control risksin the stock market.
Keywords
financial risksspillover risksfinancial markets
References
1.
Nguyễn Thị Minh Huệ, Trần Đăng Khâm, Trần Thị Lan Hương (2015). Ứng dụng phương pháp giá trị chịu rủi ro (VaR) trong đo lường rủi ro hệ thống trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Tạp chí Kinh tế phát triển, Số 218(II), tháng 8/2015, trang 19-26.
2.
Phan Thị Thu Hà, Lê Thanh Tâm, Hoàng Đức Mạnh (2019). Bài giảng Quản trị rủi ro. Nhà xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
3.
Tô Kim Ngọc, Nguyễn Thanh Phương (2015). Giáo trình Thị trường chứng khoán. Nhà xuất bản Bách khoa Hà Nội.
4.
Trần Đăng Khâm, Vũ Thị Thúy Vân, Phan Trọng Nghĩa (2020). Rủi ro lan truyền và đồng biến động giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Nhà xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
5.
Billio M., Getmansky M., Lo A.W., Pelizzon L. (2012). Econometric measures of connectedness and systemic risk in the finance and insurance sectors. Journal of Financial Economics, 104(3), 535-559.
6.
Hasman, Augusto (2013). A critical review of contagion risk in banking. Journal of Economic Surveys, 27(5), 978-995.
7.
Hui E.C.M., Chan K.K.K. (2021). New test of contagion with application on the Brexit referendum. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 564, 2/2021.
8.
Florian B., Christian E., Nadine G., Hendrick S. (2021). Spillover effects from the Volkswagen Emissions Scandal: An analysis of stock and corporate bond market. Journal of Businessresearch, 74(2), 2/2021.
9.
Karolyi G.A., Stulz R.M. (1996). Why do markets move together? An investigation of US - Japan stock return comovements. Journal of Finance, 51(3), 951-986.
10.
Matheus V.G., Maria P.V.C. (2023). S&P500 volatility and Brexit contagion. Available at: nFf3CmkdzzDNjGtyyhgBMzF.pdf.
