Xây dựng chỉ số dự báo giá dầu (OPI) có xét đến rủi ro để ra quyết định quản trị doanh nghiệp
Published: August 4, 2026
Abstract
Nghiên cứu này đề xuất một chỉ báo giá dầu tổng hợp theo hướng tiếp cận dựa trên rủi ro nhằm hỗ trợ quá trình ra quyết định của doanh nghiệp trong ngành dầu khí. Chỉ số Dự báo Giá Dầu (Oil Price Forecast Index – OPI) tích hợp bốn nhóm yếu tố chính chi phối biến động giá dầu, bao gồm nền tảng cung, điều kiện kinh tế vĩ mô, tín hiệu kỹ thuật thị trường và rủi ro địa chính trị, trong một khuôn khổ minh bạch và dễ diễn giải. Thay vì đưa ra các dự báo điểm, OPI tập trung nhận diện xu hướng và sự chuyển dịch chế độ của thị trường dầu mỏ thông qua việc lồng ghép rõ ràng yếu tố bất định và phần bù rủi ro, đặc biệt phù hợp với các doanh nghiệp thượng nguồn hoạt động theo cơ chế hợp đồng chia sản phẩm (PSC). Kết quả nghiên cứu cho thấy cách tiếp cận chỉ báo tổng hợp có thể bổ trợ hiệu quả cho các dự báo truyền thống của các tổ chức, bằng cách chuyển hóa các tín hiệu thị trường đa dạng thành một công cụ hỗ trợ ra quyết định nhất quán. Dựa chủ yếu trên dữ liệu công khai và phương pháp tổng hợp trọng số bằng nhau, OPI góp phần nâng cao tính minh bạch, khả năng ứng dụng trong quản trị, cũng như tăng cường kiểm soát và quản trị các giả định về giá dầu trong công tác hoạch định và quản lý rủi ro của doanh nghiệp.
Keywords
OPIphân tích rủi rochỉ số tổng hợpkinh tế năng lượnghoạch định của doanh nghiệp
References
1.
Caldara, Dario and Matteo Iacoviello (2022). “Measuring Geopolitical Risk” American Economic Review, April, 112(4), pp.1194-1225. Available at Geopolitical Risk (GPR) Index .
2.
Hamilton, J.D. (2009). Understanding Crude Oil Prices. The Energy Journal, 30(2), 179–206. Available at https://doi.org/10.5547/ISSN0195-6574-EJ-Vol30-No2-9
Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC). (2023). Monthly Oil Market Report. Available at https://www.opec.org/monthly-oil-market-report.html
4.
OPEC (2023). World Oil Outlook. Available at https://www.opec.org/world-oil-outlook.html?utm_source=chatgpt.com
5.
International Energy Agency (IEA) (2023). World Energy Outlook. Available at https://www.iea.org/reports/world-energy-outlook-2023?utm_source=chatgpt.com
6.
EIA. Short-Term Energy Outlook (STEO). Available at https://www.eia.gov/outlooks/steo/
7.
IEA. Oil Market Report. Available at https://www.iea.org/reports/oil-market-report
8.
World Bank. World Bank Open Data. Available at https://data.worldbank.org
9.
World Bank (2024). Global Economic Prospects. Available at https://www.worldbank.org/en/publication/global-economic-prospects
10.
International Monetary Fund (IMF). World Economic Outlook. Available at
11.
https://www.imf.org/en/Publications/WEO
12.
Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) (2015). Handbook on Constructing Composite Indicators: Methodology and User Guide. OECD Publishing. Available at: https://doi.org/10.1787/9789264043466 en
Chicago Board Options Exchange (CBOE). CBOE Volatility Index (VIX). Available at https://www.cboe.com/tradable_products/vix/
18.
The International Association of Oil & Gas Producers (IOGP), “Safety performance indicators 2022 data”, Available at Safety performance indicators - 2022 data | IOGP Publications library.
19.
Phùng Mai Hương và Đặng Quang Vinh, “KPI as a tool to consolidate internal management competence – Practice at PVEP”, Petrovietnam Journal, No. 11, page 77 - 84, 2022. Available at p.77-84 - PHUNG MAI HUONG.pdf .
20.
Phùng Mai Hương, “PSA as a Risk Management Tool in Light of Modern Economic Theories”, Petrovietnam Journal, No. 11, page 48 - 59, 2019. Available at Phong ngua RR trong HDDK.pdf .
21.
Phùng Mai Hương. “Preliminary Ideas on Constructing PVEP's PSC Compliance Index” – Submission to Petroleum Journal December 2025.
