Legal risk governance for artificial intelligence applications in Vietnamese commercial banks
Published: August 14, 2026
Abstract
Artificial intelligence (AI) is becoming an important technological foundation for digital transformation in the banking sector. Its application in credit scoring, loan approval, fraud prevention, risk management, and customer service improves operational efficiency and customer experience. However, AI deployment also creates legal risks involving personal data protection, accountability, algorithmic transparency, and liability for damages. Based on an analysis of Vietnam’s 2025 Law on Artificial Intelligence, draft implementing regulations, and relevant data legislation, this study assesses the implications of the new legal framework for commercial banks and proposes an appropriate AI governance model for Vietnamese credit institutions. The findings indicate that AI applications in credit, anti-money laundering, and automated financial transactions may be classified as high-risk systems requiring special controls to balance innovation with effective risk governance.
Bộ Khoa học và Công nghệ. (2026). Dự thảo Nghị định quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành Luật Trí tuệ nhân tạo, tài liệu lấy ý kiến Chính phủ.
2.
Bộ Khoa học và Công nghệ. (2026). Dự thảo Quyết định của Thủ tướng Chính phủ về Danh mục hệ thống trí tuệ nhân tạo rủi ro cao, tháng 4/2026.
3.
Chính phủ. (2025). Nghị định số 356/2025/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành Luật Dữ liệu và bảo vệ dữ liệu cá nhân, ban hành năm 2025.
4.
European Parliament. (2024). Regulation (EU) 2024/1689 of the European Parliament and of the Council Laying Down Harmonised Rules on Artificial Intelligence (Artificial Intelligence Act). Official Journal of the European Union.
5.
Microsoft. (2024). Responsible AI Standard, Version 2. Microsoft Corporation.
6.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. (2026). Đề xuất Danh mục hệ thống AI rủi ro cao trong hoạt động ngân hàng, tài liệu phục vụ xây dựng văn bản quy phạm pháp luật.
7.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. (2026). Dự thảo Thông tư quy định về an toàn, quản lý rủi ro và điều kiện triển khai đối với việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo trong hoạt động ngân hàng, tháng 4/2026.
8.
Quốc hội. (2024). Luật số 32/2024/QH15: Luật Các tổ chức tín dụng, ngày 18/01/2024.
9.
Quốc hội. (2024). Luật số 60/2024/QH15: Luật Dữ liệu, ngày 30/11/2024
10.
Quốc hội. (2025). Luật Bảo vệ dữ liệu cá nhân số 91/2025/QH15, ngày 26/06/2025
11.
Quốc hội. (2025). Luật số 134/2025/QH15: Luật Trí tuệ nhân tạo, ngày 15/02/2025.
12.
Bank for International Settlements (BIS). (2024). Artificial Intelligence and Machine Learning in Financial Services. Bank for International Settlements.
13.
NIST. (2023). Artificial Intelligence Risk Management Framework (AI RMF 1.0). National Institute of Standards and Technology, U.S. Department of Commerce.
14.
OECD. (2024). OECD Digital Economy Outlook 2024. OECD Publishing.
15.
Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD). (2024). OECD Principles on Artificial Intelligence. OECD Publishing. https://oecd.ai/en/ai-principles
16.
World Bank. (2024). World Development Report 2024: Digitalization for Development. World Bank Group.
17.
World Economic Forum. (2025). Responsible Use of Artificial Intelligence in Financial Services. World Economic Forum.
