Số phát hành: Số 11 - Tháng 4 - 2025Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Xuất bản: tháng 7 26, 2026
Tóm tắt
Nghiên cứu điều tra các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Sử dụng phương pháp hồi quy GMM, nghiên cứu phân tích mẫu của các công ty thuộc VN100 giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2019 đến 2024. Kết quả cho thấy, mối quan hệ tương quan dương có ý nghĩa thống kê giữa EPS và P/E với giá cổ phiếu (PV), trong khi GDP và đại dịch Covid-19 có tác động tiêu cực. Nghiên cứu này bổ sung bằng chứng thực nghiệm từ thị trường chứng khoán Việt Nam, góp phần làm phong phú, đa dạng thêm nguồn tài liệu nghiên cứu về cả thị trường phát triển và thị trường mới nổi.
Từ khóa
chính sách cổ tứcgiá cổ phiếucông ty niêm yếtVN100 IndexGMM
Tài liệu tham khảo
1.
Phan Thị Bích Nguyệt, Phạm Dương Phương Thảo (2013). Phân tích tác động của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam. Tạp chí Phát triển và Hội nhập, 8(18), 34-41.
2.
Tạ Thị Hiệp, Nguyễn Việt Cường (2024). Các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các doanh nghiệp bất động sản niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Truy cập tại: https://kinhtevadubao.vn/cac-nhan-to-anh-huong-den-gia-co-phieu-cua-cac-doanh-nghiep-bat-dong-san-niem-yet-tren-thi-truong-chung-khoan-viet-nam-28965.html
3.
Trương Đông Lộc (2014). Các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi của giá cổ phiếu: Các bằng chứng từ Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh. Tạp chí Khoa học Trường Đại học Cần Thơ, 33, 72-78.
4.
Allen D. E., & Rachim V. S. (1996). Dividend Policy and Stock Price Volatility: Australian Evidence. Applied Financial Economics, 6(2), 175-188. DOI: 10.1080/096031096334402
Beaver W. H., Kettler P., & Scholes M. (1970). The Association Between Market-Determined and Accounting-Determined Risk Measures. The Accounting Review, 45(4), 654-682.
6.
Chandra P. (1977). Valuation of Equity Shares in India. New Delhi: Sultan Chand & Co.
7.
Fama E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Finance, 25, 383-417.
8.
Fama E. F., French K. R. (1993). Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds. Journal of Financial Economics, 33(1), 3-56.
9.
Liu Ming-Hua & Keshab Shrestha (2008). Analysis of the Long-Term Relationship Between Macroeconomic Variables and the Chinese Stock Market Using Heteroscedastic Cointegration. Managerial Finance, 34, 744-755.
10.
Mehr-un-Nisa, Nishat M. (2011). The Determinants of Stock Prices in Pakistan. Asian Economic and Social Society, 1(4), 276-291.
11.
Niladri Das & J. K. Pattanayak (2009). Analysis of the Fundamental Factors Affecting the Market Price of Shares Constituting the Indian Index: A Study of SENSEX. International Journal of Accounting and Finance, 1(3).
12.
Roll R., & Ross S. A. (1984). The Arbitrage Pricing Theory Approach to Strategic Portfolio Planning. Financial Analysts Journal, 40(3), 14-26.
13.
Ross S. A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing. Journal of Economic Theory, 13(3), 341-360.
14.
Samina Haque, Murtaza Faruquee (2013). Impact of Fundamental Factors on Stock Price: A Case Based Approach on Pharmaceutical Companies Listed with Dhaka Stock Exchange. International Journal of Business and Management Invention.
15.
Sharma K. (1989). Factors Affecting Relative Prices in Equity Shares: An Empirical Analysis. The Chartered Accountant, August, 110-114.
16.
Zahir M. A. (1992). Factors Affecting Equity Prices in India. Chartered Accountant, 40(9), 743-748.
Cùng chuyên mục
Bài viết liên quan
Các bài trong chuyên đề «Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm».
