Số phát hành: Số 27 - Tháng 9 - 2026Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm
Ảnh hưởng của đa dạng hóa thu nhập đến thanh khoản của ngân hàng thương mại: Bằng chứng từ các quốc gia ASEAN-5
Xuất bản: tháng 10 23, 2026
Tóm tắt
Nghiên cứu phân tích ảnh hưởng của đa dạng hóa thu nhập đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại ASEAN-5, gồm: Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Philippines và Thái Lan. Dữ liệu bảng không cân bằng gồm 490 quan sát của 52 ngân hàng trong giai đoạn 2011-2025 được phân tích bằng phương pháp System GMM, với thanh khoản được đo lường theo 2 cách: có và không, bao gồm hoạt động ngoại bảng… Kết quả cho thấy, đa dạng hóa thu nhập và quy mô ngân hàng có ảnh hưởng cùng chiều đến thanh khoản ở cả 2 mô hình, trong khi tăng trưởng tài sản và lạm phát có ảnh hưởng ngược chiều. Tỷ trọng cho vay cho kết quả chưa nhất quán giữa 2 thước đo thanh khoản, còn tăng trưởng GDP chỉ có ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê ở 1 mô hình.
Từ khóa
đa dạng hóa thu nhậpthanh khoản ngân hàngSystem GMMASEAN-5ngân hàng thương mại
Tài liệu tham khảo
1.
Acharya, V. V., Hasan, I., & Saunders, A. (2006). Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios. Journal of Business, 79(3), 1355-1412.
2.
Acharya, V. V., & Naqvi, H. (2012). The seeds of a crisis: A theory of bank liquidity and risk taking over the business cycle. Journal of Financial Economics, 106(2), 349-366. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2012.05.014
Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1), 29-51.
4.
Berger, A. N., & Bouwman, C. H. S. (2009). Bank liquidity creation. Review of Financial Studies, 22(9), 3779-3837.
5.
Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115-143.
6.
Bond, S. R. (2001). Dynamic panel data models: A guide to micro data methods and practice. Institute for Fiscal Studies, Working Paper 09/02.
7.
Hayden, E., Porath, D., & Westernhagen, N. V. (2007). Does diversification improve the performance of German banks? Evidence from individual bank loan portfolios. Journal of Financial Services Research, 32(3), 123-140.
8.
Köhler, M. (2015). Which banks are more risky? The impact of business models on bank stability. Journal of Financial Stability, 16, 195-212. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.02.005
Lee, C.-C., Yang, S.-J., & Chang, C.-H. (2014). Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis. North American Journal of Economics and Finance, 27, 48-67.
10.
Moudud-Ul-Huq, S., Ashraf, B. N., Das Gupta, A., & Zheng, C. (2018). Does bank diversification heterogeneously affect performance and risk-taking in ASEAN emerging economies? Research in International Business and Finance, 46, 342-362. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.04.007
Nguyen, M., Skully, M., & Perera, S. (2012). Bank market power and revenue diversification: Evidence from selected ASEAN countries. Journal of Asian Economics, 23(6), 688-700.
12.
Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata. Stata Journal, 9(1), 86-136.
13.
Rossi, S. P. S., Schwaiger, M. S., & Winkler, G. (2009). How loan portfolio diversification affects risk, efficiency and capitalization: A managerial behavior model for Austrian banks. Journal of Banking & Finance, 33(12), 2218-2226. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.05.022
Stewart, C., Matousek, R., & Nguyen, T. N. (2016). Efficiency in the Vietnamese banking system: A DEA double bootstrap approach. Research in International Business and Finance, 36, 96-111. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2015.09.006
Tabak, B. M., Fazio, D. M., & Cajueiro, D. O. (2011). The effects of loan portfolio concentration on Brazilian banks' return and risk. Journal of Banking & Finance, 35(11), 3065-3076.
16.
Vo, X. V. (2018). Bank lending behavior in emerging markets. Finance Research Letters, 27, 129-134. https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.02.011
