Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro trong cho vay bất động sản của ngân hàng thương mại Việt Nam

Nghiên cứu này phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro trong cho vay bất động sản của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua dữ liệu bảng đại diện cho hệ thống ngân hàng. Biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu (NPL). Các biến độc lập bao gồm tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản bảo đảm (LTV), lãi suất cho vay, tăng trưởng GDP và tăng trưởng giá bất động sản. Phương pháp ước lượng sử dụng mô hình tác động cố định (FEM), tác động ngẫu nhiên (REM) và phương pháp moment tổng quát (GMM) nhằm xử lý vấn đề nội sinh và tự tương quan trong dữ liệu. Kết quả cho thấy, LTV và lãi suất tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng bất động sản, trong khi tăng trưởng GDP có tác động ngược chiều. Kết quả gợi ý ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ giới hạn LTV, thận trọng trong điều hành lãi suất cho vay và theo dõi chặt chẽ biến động kinh tế vĩ mô.