Tóm tắt
Nghiên cứu này phân tích tác động của rủi ro địa chính trị (GPR) lên sự biến động của tỷ giá hối đoái tại 10 quốc gia (là 10 cặp tiền tệ) trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2008 đến tháng 10 năm 2023, sử dụng dữ liệu theo tần suất hàng tháng.
Thông qua phương pháp hồi quy phân vị, nghiên cứu đánh giá tác động khác biệt của chênh lệch lãi suất và rủi ro địa chính trị đến tỷ giá hối đoái ở các phân vị khác nhau.
Kết quả cho thấy chênh lệch lãi suất có tác động tiêu cực ở các phân vị thấp, nhưng chuyển sang tác động tích cực ở các phân vị trung và cao, nhấn mạnh vai trò của đồng đô la Mỹ như một loại tiền tệ trú ẩn an toàn.
Nghiên cứu làm rõ sự ảnh hưởng đáng kể của các yếu tố như rủi ro địa chính trị và chính sách kinh tế đến thị trường ngoại hối, đồng thời cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản lý tài chính và hoạch định chính sách trong việc ứng phó với biến động tài chính toàn cầu.