Measuring the fair value in accordance to the IFRS 13 and limitations on the recognition of financial investment assets at their historical costs in Vietnam
Published: July 22, 2026
Abstract
Since 2005, the International Accounting Standards Board (IASB) has made important changes in its approach to accounting and financial reporting standards, shifting from using the historical cost accounting to the fair value accounting which measures a business's liabilities and assets at their current market value. The IASB issued the International Financial Reporting Standard No. 13 (IFRS 13) - Fair Value Measurement in 2011. The use of fair value accounting will become a trend for Vietnamese Accounting Standards in the coming time. This paper summarizes the main contents of the IFRS 13 to provide a comprehensive view about how to apply the fair value accounting in Vietnam. The paper also analyzes limitations on the recognition of financial investment assets at their historical costs in Vietnam.
Bộ Tài chính (2008). 26 Chuẩn mực Kế toán Việt Nam (2001 - 2006). Hà Nội: Nhà xuất bản Thống kê.
2.
Hà Thị Ngọc Hà (2016). Cập nhật chuẩn mực kế toán Việt Nam phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế với việc góp phần tăng cường chất lượng BCTC được kiểm toán.
3.
Barlev, B., Haddad and J.R. (2003). Fair value accounting and the management of the firm. Critical Perspectives on Accounting, 14(4), 383 - 415.
4.
Danbolt, J., and W. Rees. (2008). An Experiment in Fair Value Accounting: UK Investment Vehicles. European Accounting Review, 17(2), 271 - 303.
5.
IAS Plus. IFRS 13 Fair Value Measurement. Available at: https://www.iasplus.com/en/standards/ifrs/ifrs13
6.
Bộ Tài chính (2009). Thông tư số 210/2009/TT-BTC, ngày 6/11/2009 hướng dẫn áp dụng Chuẩn mực kế toán quốc tế về trình bày BCTC và thuyết minh thông tin đối với công cụ tài chính.
7.
Ernst & Young Việt Nam (2010). Tài liệu đào tạo cho Bộ Tài chính IAS 32, 36; IFRS 02, 07, tháng 01/2010.
8.
John R. Null (2009). FASB Statement No.157 “Fair Value Measurement”. Available at: https://www.schneiderdowns.com/UserFiles/File/FASB%20157%20-%20JRN%20Presentation.pdf
9.
IAS Plus. IAS 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. Available at: https://www.iasplus.com/en/standards/ias/ias39
10.
Bộ Tài chính (2019). Thông tư số 48/2019/TT-BTC hướng dẫn việc trích lập và xử lý các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, tổn thất các khoản đầu tư, nợ phải thu khó đòi và bảo hành sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, công trình xây dựng tại doanh nghiệp.
